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个人操作股票十几年了,有几百万的操作资金,加上朋友的不到两千万,想成立私募可以吗?

我自己在私募行业做了好多年,和几个朋友也成立了私募公司,也管过私募产品,我个人的建议是尽量不要自己开私募公司,成本太高,投入和产出不成比例,当然,如果你是奔着长期的事业去做的,也不怕花钱,那可以试试。

成立私募公司成本很高

如果你打算成立私募公司,首先你得成立一家投资公司,或者资产管理公司,公司的营业范围必须包括资产管理,自有资金投资等内容(最好不要涉及投资咨询),注册资金1000元元以上,实缴资金不能低于25%,同时需要固定的经营场所,3个具有基金从业资格的高管人员(法人,风控等负责任必须有证),满足这些条件,你就可以去工商申请登记了。需要注意的是,目前很多地方已经暂停了涉及资产管理等经营范围的投资公司注册,你必须去找可以注册的地方。

在公司登记成立后,你得找律师事务所,为公司在基金业协会备案提供法律资料书,律师事务所也给对你提交的所有资料尽职调查,如果资料齐全而且没有问题,你拿着公司的资料以及律所的法律意见书,自己在中国基金业这会申请公司备案,一般20个交易日内会反馈,资料齐全没问题的话公司都会备案成功。公司备案成本后,你必须在6个月内发行首只私募产品,逾期将会注销公司的私募基金管理人资格。

从成立投资公司到公司管理人备案再到募集产品,期间有很多的成本,比如办公场地费用,比如3个持证人员的工资,比如250万的实缴资金,比如律师事务所开具法律资料书以及基金产品定期报告披露,都需要给钱给律所,这些都是可见,可预期的费用,而且不低。另外,公司不比个人,有6%的增值和20%的所得税,税费比较高,开私募做投资比自己个人投资成本要高非常多。不考虑税收问题,估计每年的成本开销在50万-100万左右(这个是假设3个持证的高管都是自己的人,不考虑人员工资的情况下),考虑税费则更高。

一般阳光化运作的主要目的

你自己炒股,如果确实能够赚钱,完全可以在自己账户里面投资的。一般想成立私募公司运作的,无非几个目的:一是不在乎短期盈亏,主要想做事业的,二是想通过募集资金,变相给自己加杠杠的,更快的赚钱。如果你是第一个,想做事业不在乎短期盈亏,你要成立私募公司,当然是没问题的。如果你是第二条,想通过募集资金变相给自己加杠杠,更快的完成原始积累,那你得问自己:你有能力通过股市赚钱吧,你能募集到大量外部资金吗?如果没办法募集到大量外部资金,也没能力说一定赚钱,实际上成立私募公司没有任何好处。通过私募公司和阳光化运作,大家无非是想正规和有公信力,但这些都是建立在你能给客户赚钱基础上,不能赚钱小私募撑不了多久的。

不成立私募公司,可以借通道实现阳光化运作

自己开私募觉得成本太高,但是又想阳光化运作,怎么办呢?自己有钱,可以募资的情况下,我的建议是你可以去找一些私募孵化平台,它们可以提供通道,你只需要付出基金管理费很小的代价,就可以通过它们的渠道发行一款自己主导的私募产品,照样可以实现阳光化运作,公开净值,在社会上有公信力。实际上,现实中有很多私募公司是愿意为有资金实力,又没有渠道发行私募产品的人提供平台的,因为小的私募公司,产品规模上不去早晚等死,通过这种方式既能发掘一些真正有实力的人才,又能扩大管理规模何乐而不为。

想创设产品可以,想成立私募谨慎。

曾经主持过私募产品的创设,也参与过私募基金公司的创立。从资金规模来说,2000万正好是个坎,刚起步,还不够多。

创设产品和成立私募公司是两回事儿。

通过三方渠道可以先设计一个产品。大概成本也就几万块钱,然后剩下的资金都是产品募集的资金。这样就可以有一只阳光化的产品出来了。通过初期净值的追踪,为将来能够募集到更多的资金做准备。

这是多数资金,尤其是个人创设私募一般会采取的第一步。

成立私募的成本就要相对高一些了。主要的成本在合规成本,注册的资本虽然看起来不小,但还是很容易达到的。

但要通过正式备案,达到证监会和协会的合规的要求,每年的运营成本大约在一两百万。对于个人而言,尤其是创业初期是需要足够谨慎的。

普通投资者对于产品和私募的识别度并不高。所以,初期可以先创设产品,有了名气之后,再成立私募也来得及。

首先,股票做得好不好,和炒股的年限没有直接的联系,有的人在短时间内就能悟道股票的本质,也能做得很好。如果说炒股十几年做不好股票,即便是成立私募资金,也同样运作不好。

再能做好股票的前提下,其实成立不成立私募是没有必要的,2000万规模两年运作也都会上亿,在运作亿元级别的资金,其实和一些小私募没有本质区别,但多了一些方便。

比如,成立私募,顶着一些没必要的压力,做起股票来也会有所顾忌,这是人性,想避免比较困难。比如投资人关注基金净值,私募业绩排名等问题,都会或多或少影响到交易,尤其是在净值出现下跌的时候。

如果上面这些都不是问题,本着做事业的出发点去做产品,那到可以尝试,毕竟公开的交易和业绩稳定增长,会吸引更多的投资人,橡树资本的彼得林奇 不就是这样起家的吗,你行你也可以。

笔者在一家知名的阳光私募基金做投资和管理,对于你提到的想做私募,我谈些看法供你参考。

首先、成立私募基金公司很有必要

你介绍手上有几百万,而几个朋友加起来几千万,实际上这点钱在私募圈子里很小啦,但无论再小,如果你有心做投资,私募相对于券商、公募、投资顾问公司,门槛是最低的,也是募集最方便的牌照,所以成立私募基金很有必要。

其次、私募公司运行最难

开公司,可不是做股票那么简单。从团队人员的召集,到公司的运营,到对外品牌维护和宣传,都是系统的活,而坦率而言,私募基金投入前几年是赚不到什么钱的。一般养一个成熟的私募一年100~200万不等,所以你要考虑你的经济承受能力。

最后、私募基金产品管理和募集,比想象中的难

中国股市散户化,中国股民更喜欢自己来,而现在成熟的渠道如银行、信托、券商等,基本上都属于“科班”的王亚伟、陈光明、邱国鹭等公募派,如你所说,最多管理2000万资金的,你去以上渠道路演,基本上没戏。而如果仅通过朋友、客户传播,也是做不大的。

即使你募集顺利,那么注意,管理2000万和管理2个亿差别还不大,等管理达到20个亿以上,特别是百亿以上规模,现在的投资方法根本行不通的。

总结:私募基金牌照是门槛最低的募集牌照,而私募公司开起来容易,做起来难,对基金经理要求也非常高,特别是募集能力和操盘能力,建议多想想以后,再考虑是否要开私募基金公司。

资本市场,真的是成立私募才有地位吗?我看未必,如果有稳定的盈利能力,做个不为人知的赢家,比那个虚名要实在的多。

1、虚荣心在作怪

只要是生意,低调发财,要比高调让人惦记更长久。

既然可以在股市存活十几年,那么应该不会不懂的这个道理。

原则上十几万到几百万和几百万到十几万的概率一样大。

能在股市生存,最简单的思路就是,做一个不为人知的狩猎者。而不是没什么实力,就弄个私募的头衔。

当年的徐翔,不就是为名声所累?最后锒铛入狱,让资本圈子不免唏嘘。

2、几千万,在股市最多是个浪花

两市成交,即便是地量,一天也有几千亿的规模。

就这几千万的钱,想在股市大摇大摆的做集团战,未免太天真。

目前这点钱,最合适的是游击战。找好个股,去配合主力资金,形成合力。

这样还能有点肉吃,如果想操控某个上市公司的股价,你有点想多了。

随着监控规则的完善,坐庄并不是早期的思路了。

正规军有它的优势,同时也有自己的劣势。

有这想法的,我劝你还是省省吧!

3、想融资,估计才是真正目的

一个散户玩法,即便再厉害,你的散户思维根除不了。

我估计你主题思想是成立私募,然后在市场融资,用理财的概念帮别人操盘是目的。

如果有这个想法,建议去一个私募公司工作一段时间,你就会有一个清醒的答案。

建议你带着几个问题去实习,第一自己适不适合,第二自己有没有能力,第三自己和正规军有没有差距。

如果以上自己都弄清楚了,再决定这么干与否。

个人建议,三思而后行。

愿望是美好的,现实很骨感。

据我了解到的情况私募牌照现在并不好弄!我同学现在在一个小私募公司,和他以前的证券公司的老板一起做,日子并没有想象的那么容易和乐观的。

做私募,资金从哪来?当然你有水平的话依靠时间的累积战绩的显摆确实不愁资金。

首先你要考虑到成本的!

一个小私募,你要租办公室吧,这个还不能太低档,一个月随随便便好几万租金。还要请一个漂亮能干的妹子作文书什么的,或者还要别的人力成本。

光靠你和你朋友,成立都达不到最低成员配置。需要几个人都有从业资格,这又需要配置人力。

其次,成立私募后,你就要想办法宣扬自己的战绩,如何去拉拢更多资金。现在各种关系需要你去梳理,麻烦事一堆。

浪费在这上面的时间和精力,您还不如静下心来,好好研究股票,利用你们自己手中拥有的这几千万够你折腾和赚钱了的。

最后,我想说投资股市赚几百万的真不算多。就算你900万的收益,十多年每年收益百万也不到的。扣除时间成本,这收益高么?

就比如我,我觉得做一个职业股民挺好,平时自己操心自己的资金,亏损了想办法捞回来,不用听别人唠叨和指责,不用替别人承担责任。当然,成立私募后最大的好处是旱涝保收。亏损了也还有个管理费。赚钱了分成更多。

但是现在市场上私募大把,又有几个做得有多成功的呢?还不如自己做自己的,有空闲时间在自媒体上写写心得体会也是一种成功!

目前在国内登记的私募基金管理人有2万多家,这些人在2018年大盘下跌时基本是亏损的,手握几亿几十亿的基金群体仍然是摆脱不了熊市下跌的魔咒,大部分人也是不能保证稳定赚钱。

而要成立私募,需要到基金协会注册,这里涉及到基本条件是,注册资本(出资数额)不低于5亿元,设立时实际缴纳的出资额不能低于1亿元,单个投资者的投资额不低于1000万元,然后至少还要有3名人员具备相关业务经验。按照你目前的情况,个人操作股票十几年,仅有百万资金,加上朋友不到两千万,很显然是满足不了设立基金的条件。

那如果满足不了设立私募,应该怎么办?

一、可以成立小工作室,慢慢先做大。

有2千万资金,完全可以成立个小工作室,和朋友一起把股票搞好,然后去宣传,把知名度打开,自然就能吸引到投资者来合作或者投资,这里就涉及到,你操作股票十几年,也要能稳定赚钱,而不是聚拢了资金风险增加后收益却不稳定,那就和成立私募还有很遥远的路途要走。

前期慢慢做,资金做大,群体做多,后期自然而然就能把这份事业做好,名声在外后要成立私募就会容易很多了。

二、炒股是为了实现财富自由,而不是增加负担。

两千万的资金,只要把握好趋势,一年实现20%-30%左右的收益并不难,这已经足够一家庭日常生活和开支了,如果为了成立私募而增加赚钱压力,有时候是得不偿失的,资金体量越大,需要做的计划越多,到时候人员和风控就更重要,小资金有小资金的玩法,大资金压力会更大。

如果能在股市实现财富自由,条件不成熟其实就不用太去一直往上不断攀爬,反而可能增加负担,要成立私募,现在两千万根本不够,何不等赚到一个亿或者更多再考虑。

总之:目前你的条件是达不到要求, 还需要其它人出资或者继续努力增加财富,才能成立私募,但并不是私募就一定能赚钱,有时候市场因素多变,资金越大风险也是比较高的。

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能不能做私募主要从2点考虑,就够了:一是业绩问题,二是成本开支问题。


我稍微展开说几句:

1.业绩回报是私募的命根子,你会面临跟公募不一样的环境

所有做基金的人都想把资金搞得越多越好,但是对私募,尤其是几千万级别的私募,最大的压力就是业绩回报问题,并且这个压力比公募基金还大很多。

为啥呢?就因为没人给你兜底,如果是公募基金,人员配置比较齐全,一个研究员一年的研发开支可能就几百万,一个基金10个研究员,一年的开支就可能要2000万,如果再加上基金经理的,中台、后台的开支,一年至少5000万。问题是,公募基金一般规模比较大,如果业绩做不好,一年收管理费就可以覆盖成本。今年业绩做不好,还可以看明年。

而私募基金,首先面临生存的问题,你只有2000万资金,忙活一年下来能不能覆盖成本呢?如果是朋友几个人凑点钱,自己赚钱自己花,那没问题,有利润就能过得很舒服。如果是成立私募吸收他人的资金,替别人操作,就算1亿资金,假如一年盈利30%,那就是3000万利润,私募业绩分成20%就是600万,你以为你能拿到600万的大部分?


2.合规问题增加了成本

自己的钱自己玩,没人问责你,利润也全归自己。

要成立正规的私募,就要有合规问题,你要注册有公司,要有通过从业资格认证的基金经理,要有风控人员,要有推广营销人员,要给渠道代销基金返点……总之,就跟开一个小公司没什么不同,每一项都是开支都要钱啊。

而这些开支是每个月都要支出的,不会等你年底业绩做好了有分成才付款。想想看,每月至少拿出几十万给大家发工资,你当月能赚出来吗 ?

所有,据我的经验,私募基金规模在1亿到5亿之间的,基本都是在给别人打工,只有业绩出类拔萃,熬过这段瓶颈期,做到5亿以上的规模,你作为基金经理或基金公司老板,才真正有利可图了。

祝你好运!

现在最低发行的私募基金产品200万就可以了,如果你想问的是能不能发行,答案可以,但是不代表你可以申请成立私募基金公司。申请私募基金管理人需要一定的人员,而且需要几年以上的从业经验,并且是拥有资格证的人员。对于风控更是严格,要有专门的风控人员。再加上成立一家私募基金公司,每年的基础成本也不低。如果你的目的是管理你们自己的资金,大可不必这样做,完全是得不偿失。但是如果你的目的是未来发行产品吸引外部资金,那你就必须先发产品,然后积累从业经验,还要通过资格考试。几年后有过往业绩,有从业经验,也有足够人员配备,你的私募基金才能开业。

但是最核心的问题出现了,就是产品销售。我见过太多私募基金公司,根本发行不出去产品,因为无人认购。如果这个问题你也解决了,你现在才能开始第一步。切记别被券商营业部工作人员给忽悠,大包大揽,答应你发行产品后帮你销售多少,这是根本不可能的,不在证券公司白名单中的私募基金公司,不得销售!

单纯从题主资金角度来看,是满足成立私募条件的,要知道目前私募的条件已经放宽了,要想成立一个私募公司其实并不难,难的是如何运作以及能够持续的为投资人赚取足够的回报以及私募如何能够扩大规模。

成立私募的条件

首先,注册一个投资管理或者资产管理的公司,注册资金1000万以上,不用全部实缴。

其次,必须取得资产管理人的资格。

最后,就是打通募集资金的渠道,这个既可以通过发展身边的朋友,也可以同银行、证券、期货公司合作,借助他们的通道发展自己的基金产品。

当然前面两条是硬性条件,至于第三条,既然题主自己的资金加上朋友的资金已经接近两千万,如果不想扩大基金规模,也是完全可以的。


另外,还有更快的办法那就是买私募牌照,目前市面上的私募牌照并不值钱,最便宜的几十万都可以买到,这种方式是最快成立私募公司的方法。

当然在侯哥看来,如果没有运营私募的经验,完全没有必要,一是需要花费太多的时间和成本,二是成立一个私募和自己操作是一样的道理,成立私募,并不会因为市场低迷少亏钱,也不会因为市场给力多赚钱。而且成立公司之后,还得缴纳一些税费等杂费,如果没有特殊的融资渠道,也赚不到基金管理费。

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